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（开始：北京商报）

年内三场临时股东大会、将7家村镇银行纳入“村改支”邦畿，常熟农商行加深对苏南、苏中、苏北地区的网点布局。经由经久的村镇银行、他乡支行建树布局，现在这家银行常熟除外地区的业务营收、拨备前利润占比均已出奇66%。

但膨大锐气之下，省内他乡机构营收及利润限制同比下滑、村镇银行不良率走高的“区域温差”逐渐裸露，肖似省内上市城商行、农商行的是非竞争，这场从“限制优先”转向“质料解围”的金融棋局，常熟农商行该如何不息落子？

地域解围从布局到加速

8月的江苏，常熟农商行多功能厅内，第三次临时股东大会的表决效果，为其膨大落下枢纽一子——罗致吞并盐城滨海兴福、镇江润州长江、常州钟楼长江三家村镇银行并设立分支机构的议案胜仗通过。至此，该行年内已将7家村镇银行纳入整合邦畿，通过“村改支”进行地域膨大的势头迅猛，受到行业忽闪。

6个月的时候内，该行统共召开3次临时股东大会，每次会议上，罗致吞并村镇银行的事项均未缺席。本年2月，该行第一次临时股东大会，敲定罗致吞并宿迁宿城兴福、江苏宝应锦程、江苏江宁上银三家村镇银行，历经4个月的筹画与监管审批，6月26日该行收到监管批复，三家机构随后改设为常熟农商行南京江宁支行、宿迁宿城支行、扬州宝应支行，并揭牌开业。

6月中旬，该行董事会审议通过罗致吞并江苏如东融兴村镇银行并设立分支机构的议案，6月30日，经第二次临时股东大会表决通过，这家村镇银行成为年内第四家被整合的对象。直至8月，盐城、镇江、常州地区三家村镇银行的罗致吞并议案胜仗通过。

值得堤防的是，7家村镇银行中，宿迁宿城兴福、盐城滨海兴福2家为兴福村镇银行体系内机构，江苏宝应锦程、江苏江宁上银、江苏如东融兴、镇江润州长江、常州钟楼长江5家为体系外机构。从关系银行的区域漫衍来看，遍布苏南、苏中、苏北，常熟农商行金融就业收罗进一步加深。

事实上，这家从农信社改制而来的农商银行的他乡膨大棋局早已张开。2006年，原银监会出台计谋，允许顺应条目的农商行走出注册地开设他乡分支机构。与此同期，江苏省委、省政府荧惑苏南农商行开展金融南北对接。2007年8月常熟农商行赴湖北咸丰发起设立首家村镇银行。2008年，该行又在江苏南通市海门区设立海门支行。

2013年，农村金融试点改造后，常熟农商行参加“批量化组建”阶段，一批村镇银行在江苏、湖北、河南等地接踵成立；2019年，更是枢纽调动，常熟农商行获批在海南海口设立寰宇首家投资科罚型村镇银行“兴福村镇银行”，将4省30家村镇银行“打包”科罚。在这一年度的投资者通常会上，常熟农商行原董事长庄广强用“农村包围城市”来样貌该行机构、村镇银行布局的发展想路。

尔后数年，常熟农商行的村镇银行邦畿稳步膨大。2022—2024年，该行共生效罗致兼并体系外村镇银行5家。与此同期，按照“省内主推分支机构、省外主推村镇银行”的阶梯图，2024年以来，常熟农商行加速村镇银行“罗致吞并”活动。夙昔12月，完成省内首家村镇银行“村改支”，并鞭策湖北宜昌地区4家兴福体系村镇银行的“四合一”职责。直至2025年，该行罗致吞并村镇银行的动作明显加速。

通过地域膨大布局，2025年上半年，该行常熟除外地区的生意收入占比达66.52%，拨备前利润占比达66.62%，成为其迫切增长极。为止敷陈期末，该行村镇银行总资产达639.10亿元，总入款559.72亿元，总贷款434.06亿元。

“行为寰宇首家投资科罚型村镇银行的主发起行，咱们在鞭策村镇银行高质料发展上具有先发上风。”8月18日，常熟农商行在复兴北京商报记者采访时暗示，罗致吞并村镇银行不仅能长远省内分支机构布局、推动地级市集约化发展，更能匡助该行快速扎根当地阛阓，擢升小微、“三农”就业的深度与广度，为可握续发展注入新动能。其关系珍重东说念主进一步补充，畴昔还将握续稳健参与村镇银行高质料发展，测验并购专科戎行，为后续外延式并购储备力量。

功绩亮眼背后的“区域温差”

在2025年中报败露季，常熟农商行当先交卷，并同步推出首份中期分成决策——每股派现0.15元（含税）。

从功绩数据看，该行上半年兑现生意收入60.62亿元，同比增长10.1%；归母净利润19.69亿元，同比增长13.51%。

拉万古候线来看，2021—2024年，该行营收从76.55亿元攀升至109.09亿元，四年间年均增速遥远保握在10%以上，即便2023年、2024年行业息差收窄，其营收增速别离为12.05%、10.53%；同期，归母净利润从21.88亿元增长至38.13亿元，2021年、2022年增速一度高达21.34%、25.39%，后续增速虽有所放缓，但仍高于多家城农商行水平。

关系词，当视角从“合座”转向“区域”，功绩亮眼背后的“区域温差”却逐渐裸露。

从区域规划数据来看，2025年上半年，常熟除外地区虽仍孝顺66.52%的营收与66.62%的拨备前利润，但若对比2024年同期数据，营收占等到拨备前利润占比别离下滑6.66个、12.18个百分点。

细分到江苏省内业务，压力更为直不雅。2025年上半年，常熟除外的江苏省内地区兑现营收30.24亿元，较2024年同期的30.83亿元同比下滑1.91%，营收占比从56%降至49.88%；拨备前利润20.22亿元，同比降幅达9.1%，占比从63.1%缩水至51.15%，下滑近12个百分点。

关于他乡业务营收及利润占比下滑的原因，常熟农商行诠释称，本年上半年，成绩于“资产科罚深耕+投资来去增效”双轮发力，该行兑现非息收入14.22亿元，同比增57.26%，占营收23.46%，同比擢升7.04个百分点，由于这部分增长聚积于常熟土产货，是以拉高了土产货营收、利润占比。畴昔，该行他乡业务将聚焦上风区域深耕存量阛阓，依托村镇银行兼并收购拓展新区域，移植复制“常银微金”进修款式，下千里就业触角、强化普惠金融才能，同期发展资产科罚拓宽收入开始，推动他乡业务稳步增长。

在资产质料知道方面，该行不同地域机构之间也已出现分化。2025年上半年，常熟土产货贷款不良率仅0.50%，较2024年末着落0.11个百分点；而常熟除外的江苏省内地区不良率则升至0.85%，较2024年末高潮0.06个百分点，省内村镇银行、省外村镇银行不良率别离达1.01%、1.07%，高于全行0.76%的平均水平。

针对这一近况，中国（香港）金融养殖品投资筹办院院长王红英暗示，区域型银行快速膨大中，因东说念主才、时刻瓶颈导致他乡不良率高潮属于根由之中，提出该即将土产货进修的IPC（小微信贷风控体系）时刻复制至他乡，强化数字化风控，通过实地造访为中小微企业绘图精确画像，在改善资产质料的同期带动功绩。他进一步强调，常熟农商行的膨大已参加“质料擢升期”，需从“限制优先”转向“质料优先”：一是聚焦高质料集约化发展，弥补风控与中后台才能短板；二是擢升中间就业才能，如为客户提供产业分析、协助周转现款流；三是诈欺ABS（资产扶植证券）、ABN（资产扶植单子）等器用优化资产结构，兑现不良资产出表，既擢升规划质料，也顺应监管要求。

“资产质料分化可能短期握续，若他乡膨大节律与风控才能不匹配，分化或加重。”博互市讨首席分析师王蓬博也强调，提出从四方面加强风控：一是，强化区域经济与产业风险评估；二是，诈欺大数据、AI等科技妙技构建他乡业求及时风控模子；三是，加强他乡分支机构与总行的科罚协同；四是，针对高风险区域优化信贷结构，严控增量风险。

如何占据一隅之地

在寰宇经济邦畿中，江苏是公认的“优等生”，不仅诱骗国有大行、股份制银行纷繁下千里抢滩，更助长出9家上市银行。

除江苏银行、南京银行、苏州银行三家城商行外，与常熟农商行“并肩”的还有紫金农商行、无锡农商行、张家港农商行、苏州农商行、江阴农商行。从功绩败露节律看，除常熟农商行外，江阴农商行也保握“领跑姿态”，8月15日败露的2025年半年报高慢，江阴农商行上半年兑现生意收入24.01亿元，同比增长10.45%；归母净利润达8.46亿元，同比增长16.63%。

资深金融监管计谋大家周毅钦分析称，跻身于这么的阛阓，常熟农商行面对三重中枢压力。一是客群定位高度趋同，江苏土产货城商行与农商行对优质小微企业、农户等枢纽客群的争夺绝顶是非；二是业务款式同质化，各家银行主要聚焦存贷款、普惠小微领域，产物与就业互异小，为抢客户推出的利率优惠、用度减免等举措，进一步压缩了盈利空间；三是区域资源漫衍不均，部分城商行凭借总部位于南京、苏州等中枢城市的上风，在资金集聚、大型客户合营、计谋扶握上更具竞争力，而常熟农商行虽通过他乡膨大冲破局限，但总部扎根常熟的近况，仍使其在中枢城市资源取得上略逊一筹。

关于畴昔的互异化竞争旅途，常熟农商行在接纳北京商报记者采访时暗示，将握续深耕“常银微金”款式，以大数据、AI长远小微就业，构建“跑街+跑数”双轨就业收罗，启动小微金融可握续发展；布局科创、跨境金融等新增长极，不停完善“营收中心+增长中心”多元化创收体系；鞭策普惠式资产科罚，通过客群分层与数字化冲破就业范围，变成互异化竞争上风；稳健鞭策村镇银行罗致吞并，下千里普惠触角，移植复制“常银微金”款式，握续沉稳该行中枢竞争力。

王蓬博则从行业发展给出提出，他合计，常熟农商行畴昔需进一步从“限制导向”转向“质料效益导向”。通过优化他乡布局，聚焦经济基础好、金融需求旺的重心县域；针对当地农业本性、中小企业痛点征战适配的本性金融产物，而非浅薄复制通用款式；最终以更高的就业精确度，将现存互异化上风滚动为经久竞争壁垒。

北京商报记者 孟凡霞 实习记者 周义力世界杯体育